投資大趨勢2022年版（全三冊）

《投資大趨勢·券商天團篇》
 
編者序一 姚振山
編者序二 張 琳
序一  從分享中受益  屠光紹
序二  中國資本市場三十年：三座豐碑，一個目標  吳曉求
序三  中國資本市場未來可期  宋志平
序四  中國基金業(yè)將迎來黃金時代  范勇宏
 
PArT 1 尋找自信的力量
姚振山 vs 興業(yè)證券董事總經(jīng)理 張憶東
2021 年的股市是“螺螄殼里做道場” - 006
中國哪類資產(chǎn)將是全球寵兒？ - 008
科創(chuàng)五大賽道和均值回歸的機會 - 011
從全球視野看 A 股 – 015
 
PArT 2 新能源大周期未到半程
姚振山 vs 長江證券電力設備和新能源行業(yè)首席分析師 馬軍
姚振山 vs 長江證券電力設備和新能源行業(yè)首席分析師 馬軍
2022 年緊抓新能源核心資產(chǎn) - 023
新能源是全球競爭優(yōu)勢的行業(yè) - 025
根據(jù)自己的投資風格選擇細分標的 – 030
 
PArT 3 “專精特新”有哪些核心資產(chǎn)
姚振山 vs 中金公司研究部董事總經(jīng)理 陳顯帆
2022 年全球鋰電設備需求仍將維持高增長 - 041
光伏設備板塊要看技術路線 - 046
“專精特新”科學儀器的長期機會 – 049
 
PArT 4 軍工股如何分化
姚振山 vs 銀河證券研究院制造組組長 李良
打破供給約束，軍工板塊高景氣有望持續(xù) - 059
今年依然看結構，看好航空、導彈、北斗三產(chǎn)業(yè)鏈 - 063
軍工股的估值幾乎沒有泡沫 – 068
 
PArT 5 5G 應用漸行漸近，數(shù)字經(jīng)濟落地生根
張琳 vs 中信建投證券研究所所長 武超則
5G 應用的爆發(fā)點在哪？ - 077
5G 應用市場的發(fā)展空間 - 080
5G 應用細分賽道及排序 - 083
把握數(shù)字化產(chǎn)業(yè)鏈落地機會 – 087
 
PArT 6 農(nóng)業(yè)板塊柳暗花明
張琳 vs 國泰君安研究所農(nóng)林牧漁行業(yè)首席分析師 鐘凱鋒
農(nóng)業(yè)板塊投資要轉變思路 - 095
豬價拐點再現(xiàn)，豬周期迎來反轉 - 096
養(yǎng)殖業(yè)還有很大提升空間 - 100
未來 3 ～ 5 年關注種業(yè)振興 - 103
長期關注成長性板塊 – 106
 
PArT 7 傳媒互聯(lián)網(wǎng)估值體系是否重構
張琳 vs 申萬宏源證券互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)首席分析師 林起賢
傳統(tǒng)內容公司也能搭車“元宇宙” - 113
積極擁抱新趨勢 - 120
傳媒和互聯(lián)網(wǎng)投資的細分領域 – 123
 
PArT 8 食品飲料業(yè)績拐點能否出現(xiàn)
姚振山 vs 招商證券研究發(fā)展中心食品飲料行業(yè)首席分析師 于佳琦
區(qū)域性白酒將會加速，  
次高端白酒需把握投資節(jié)奏 - 133
是否該樂觀面對大眾消費品投資？ - 137
大眾消費品的選股思路 - 140
 
PArT 9 醫(yī)改回歸醫(yī)療本質
張琳 vs 東吳證券研究所聯(lián)席所長 朱國廣
醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)機會多 - 149
原料藥的三條選股思路 - 151
CXO 行業(yè)仍在上升周期 - 156
中藥產(chǎn)業(yè)具備中期機會 – 160
 
PArT 10 穩(wěn)中求進，投資發(fā)力
張琳 vs 光大證券董事總經(jīng)理 高瑞東
海外通脹或持續(xù)，國內通脹壓力較小 - 167
變異毒株沖擊力減弱 - 169
貨幣政策仍有發(fā)力空間 - 172
投資是穩(wěn)增長的主抓手 - 176
能源革命仍是主線 – 179
 
《投資大趨勢·基金明星篇》
編者序一 姚振山
編者序二 張  琳
序一 在分享中受益  屠光紹
序二   中國資本市場三十年：三座豐碑 一個目標   吳曉求
序三   中國資本市場未來可期   宋志平
序四   中國基金業(yè)將迎來黃金時代   范勇宏
 
PART 1    新能源是世界性的投資機會
張  琳 vs 前海開源基金管理有限公司基金經(jīng)理 崔宸龍
自上而下選擇大的賽道 - 005
短期的波動也是一個投資時點 - 008
新能源是戰(zhàn)略性投資機遇 - 011
投資不能偷懶 - 014
估值沒有客觀標準 - 017
 
PART 2    只看個股，不分賽道
張  琳 vs 寶盈基金管理有限公司基金經(jīng)理 陳金偉
好公司：勝負已分 空間尚存 - 025
尊重估值 - 028
“翻石頭”的方法 - 031
市場經(jīng)常會有偏見 – 034
 
PART 3   與產(chǎn)業(yè)發(fā)展同行
張  琳 vs 長城基金管理有限公司基金經(jīng)理 楊  宇
與景氣產(chǎn)業(yè)同頻 - 043
以一年維度看基本面 - 046
新能源還值不值得投 - 049
投資要“聚焦” - 053
 
PART 4   新能源，新吸引
姚振山 vs 金鷹基金管理有限公司基金經(jīng)理 韓廣哲
關注市場的變化 - 061
新能源新的吸引力 - 064
消費板塊的投資機會 - 068
在細分領域精雕細琢 - 071
 
PART 5   產(chǎn)業(yè)變革提速 結構牛市可期
姚振山 vs 中信保誠基金管理有限公司基金經(jīng)理 孫浩中
結構性牛市的機會 - 081
產(chǎn)業(yè)的新能源化 - 084
新能源投資要加強甄別 - 087
重視制造業(yè)環(huán)節(jié) - 091
 
PART 6   謹防“踏錯節(jié)奏”和“高估值”風險
姚振山 vs 平安基金管理有限公司基金經(jīng)理 神愛前
如何理解年初的波動 - 101
供給創(chuàng)造新的需求 - 105
踏錯節(jié)奏的風險和高估值的風險 - 111
 
PART 7   科技興國，制造崛起與業(yè)績?yōu)橥?br />姚振山 vs 華安基金管理有限公司基金經(jīng)理 蔣  璆
A 股市場發(fā)展的脈絡 - 119
價值型成長策略 - 122
2022 年宏觀經(jīng)濟動向 - 126
解讀細分領域 - 128
 
PART 8   共享中國產(chǎn)業(yè)升級的投資機會
張  琳 vs 信達澳銀基金管理有限公司基金經(jīng)理 曾國富
把握結構性行情機會 - 139
新能源板塊依然值得關注 - 143
抓住產(chǎn)業(yè)轉型升級中的持續(xù)性機會 - 145
注重長期邏輯 - 149
 
PART 9   暢享數(shù)字經(jīng)濟時代的投資藍海
張  琳 vs 招商基金管理有限公司基金經(jīng)理 陳西中
走上適合自己的投資道路 - 157
“核心 衛(wèi)星”的組合策略 - 160
數(shù)字經(jīng)濟或可成為布局主線 - 162
20% 和 1 000 萬 - 165
低碳轉型過程中的投資機會 - 168
 
PART 10   在成長性行業(yè)賺周期的錢
張  琳 vs 農(nóng)銀匯理基金管理有限公司基金投資部總經(jīng)理 趙  詣
擴展能力圈 - 175
賺取公司成長的錢 - 178
新能源的投資價值仍然很大 - 181
軍工、消費板塊的機會 – 185
 
《投資大趨勢·私募大咖篇》
編者序一  張琳
編者序二  姚振山
序一  從分享中受益  屠光紹
序二  中國資本市場三十年：三座豐碑，一個目標  吳曉求
序三  中國資本市場未來可期  宋志平
序四  中國基金業(yè)將迎來黃金時代  范勇宏
 
PArT 1 嚴冬蟄伏，靜等春暖
張琳 vs 上海亞鞅資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理、投資總監(jiān) 張亮
投資決策兩大核心邏輯 - 005
應對“考試”的新思路 - 008
識別牛熊，精選個股 - 011
投資決策是價值觀的外化 – 015
 
PArT 2 擁抱成長，相信常識
張琳 vs 中歐瑞博投資管理股份有限公司創(chuàng)始人、董事長、投資總監(jiān) 吳偉志
市場變化猶如四季花開 - 023
如何正確理解逆向投資 - 026
用買斷公司的標準來做投資 - 029
機會與風險 - 032
做投資是在做判斷題 – 034
 
PArT 3 不畏浮云遮望眼，風物長宜放眼量
張琳 vs 磐耀資產(chǎn)董事長、基金經(jīng)理 辜若飛
每次重要回調都值得珍惜和重視 - 041
兩個維度著眼，三個能力傍身 - 044
國防軍工投資迎來新階段 - 048
A 股市場值得長期堅守 – 051
 
PArT 4 駟馬長驅，行穩(wěn)致遠
張琳 vs 東方港灣基金經(jīng)理兼消費研究員 馬騰
用進攻來防守 - 059
四類投資模型 - 061
2022 年四大投資方向 – 068
 
PArT 5 穿越荊棘，總見陽光
姚振山 vs聚鳴投資董事長、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理 劉曉龍
近期市場回調的主因：短期流動性錯配 - 077
底部反轉，逆向投資 - 080
房地產(chǎn)行業(yè) 2022 年有投資機會嗎？ - 082
哪些行業(yè)未來有大機會？ - 085
 
PArT 6 萬億量化新時代
姚振山 vs因諾資產(chǎn)創(chuàng)始人 徐書楠
量化投資，是積極擁抱還是排斥 - 095
量化投資可以有效地捕捉市場規(guī)律 - 098
量化投資的交易策略 – 102
 
PArT 7 交叉學科大爆發(fā)（一）
張琳 vs 峰瑞資本創(chuàng)始合伙人 李豐
從浪花到浪潮 - 113
交叉學科的應用 - 115
交叉學科帶來“創(chuàng)新的平方” - 118
交叉學科讓中國品牌走向全球 – 122
 
PArT 8 交叉學科大爆發(fā)（二）
張琳 vs 九合創(chuàng)投創(chuàng)始人 王嘯
一級市場的投資方法論 - 131
合成生物學的早期機會 - 134
計算的力量 - 137
要賺認知差的錢 - 140
如何去偽存真 – 142
 
PArT 9 5G 應用漸行漸近，數(shù)字經(jīng)濟落地生根
姚振山 vs 青山資本創(chuàng)始人 張野
消費投資市場“忽熱忽冷” - 149
把握“Z 世代”消費人群等結構性變化機會 - 153
長期關注審美傳遞鏈條縮短帶來的投資機會 - 156
品牌有溢價和復購，是投資消費品牌的核心 – 159
 
PArT 10 共同富裕下的中國消費
姚振山 vs 加華資本創(chuàng)始合伙人、董事長 宋向前
對宏觀經(jīng)濟和消費環(huán)境的解讀 - 167
消費市場三大投資主題 - 171
不投網(wǎng)紅，也不投流量 - 173