基本面量化投資：運(yùn)用財(cái)務(wù)分析和量化策略獲取超額收益（第二版）

序一 注入理性力量，提高市場效率 劉俏
序二 基本面量化投資的實(shí)踐及反思 林飛
再版序 本書的背景 張然 汪榮飛
前言 基本面量化：研究、教學(xué)及實(shí)踐
第1章 基本面量化投資綜述
1.1 導(dǎo)論
1.2 有效資本市場假說和噪聲投資者模型
1.3 基于基本面分析的量化投資
1.4 量化投資在中國：機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存

第一部分 財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)
第2章 快速理解財(cái)務(wù)報(bào)表
2.1 財(cái)務(wù)報(bào)表概述
2.2 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表
2.3 三大報(bào)表的勾稽關(guān)系
第3章 個(gè)股分析應(yīng)用：以新華醫(yī)療為例
3.1 衡量公司各項(xiàng)能力的指標(biāo)
3.2 相對(duì)估值模型
3.3 絕對(duì)估值模型
3.4 資本運(yùn)作

第二部分 基于財(cái)務(wù)分析的量化投資
第4章 打開量化投資的“黑匣子”
4.1 初識(shí)量化投資
4.2 基本面投資VS量化投資
4.3 基本面量化：量化投資的重要流派
第5章 估值維度
5.1 市盈率
5.2 市凈率
5.3 市銷率
5.4 企業(yè)價(jià)值倍數(shù)
5.5 股息率
第6章 質(zhì)量維度一：盈利能力
6.1 盈利能力的價(jià)值相關(guān)性
6.2 利用盈利能力預(yù)測股票收益
6.3 衡量盈利能力的指標(biāo)
第7章 質(zhì)量維度二：經(jīng)營效率
7.1 分解盈利能力
7.2 利用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率獲取超額收益
7.3 度量經(jīng)營效率的其他指標(biāo)
第8章 質(zhì)量維度三：盈余質(zhì)量
8.1 盈余操縱
8.2 財(cái)務(wù)困境
第9章 質(zhì)量維度四：投融資決策
9.1 投資決策
9.2 融資決策
9.3 總資產(chǎn)增量效應(yīng)
第10章 質(zhì)量維度五：無形資產(chǎn)
10.1 消失的價(jià)值相關(guān)性
10.2 研發(fā)支出：資產(chǎn)還是費(fèi)用？
10.3 創(chuàng)新：研發(fā)支出真的起作用了嗎？
第11章 整合框架：現(xiàn)代價(jià)值投資理念
11.1 什么是價(jià)值投資？
11.2 實(shí)現(xiàn)價(jià)值投資的量化之路
11.3 價(jià)值投資的理論解釋
11.4 價(jià)值投資是與非

第三部分 利用市場信號(hào)修正策略
第12章 市場參與者信號(hào)
12.1 機(jī)構(gòu)投資者
12.2 證券分析師
12.3 內(nèi)部交易人
第13章 市場價(jià)格信號(hào)
13.1 價(jià)格動(dòng)量與價(jià)格反轉(zhuǎn)
13.2 動(dòng)量生命周期
13.3 評(píng)價(jià)動(dòng)量策略
第14章 市場情緒信號(hào)
14.1 市場情緒與封閉式基金之謎
14.2 市場情緒綜合指標(biāo)：BW指數(shù)
14.3 市場情緒信號(hào)的應(yīng)用
第15章 公司關(guān)聯(lián)信號(hào)
15.1 概述
15.2 公司之間的關(guān)聯(lián)信號(hào)及其動(dòng)量效應(yīng)
15.3 其他關(guān)聯(lián)信號(hào)

第四部分 前沿量化投資方法
第16章 文本分析
16.1 初識(shí)文本分析
16.2 基于文本分析的語調(diào)因子
16.3 其他應(yīng)用
第17章 大數(shù)據(jù)方法
17.1 大數(shù)據(jù)方法概覽
17.2 運(yùn)用大數(shù)據(jù)方法構(gòu)建投資策略

第五部分 量化投資實(shí)踐
第18章 量化投資組合：實(shí)施與管理
18.1 什么是阿爾法？
18.2 阿爾法模型
18.3 風(fēng)險(xiǎn)模型
18.4 投資組合優(yōu)化
18.5 業(yè)績歸因分析
第19章 多因子選股模型：將價(jià)值投資理念轉(zhuǎn)變?yōu)槌~收益
19.1 策略邏輯
19.2 因子分析
19.3 組合業(yè)績
19.4 討論與展望