管理期貨的趨勢(shì)跟蹤策略：尋找危機(jī)阿爾法

定　價(jià)：￥88.00

作　者：	亞歷克斯·格雷澤曼著
出版社：	文匯出版社
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787549634521	出版時(shí)間：	2021-01-01	包裝：	平裝
開(kāi)本：	16	頁(yè)數(shù)：		字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　“截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑?！壁厔?shì)跟蹤策略是金融市場(chǎng)上最經(jīng)典的投資風(fēng)格之一，卻一直被看作投資風(fēng)格的害群之馬而飽受詬病。本書(shū)從投資者的視角出發(fā)，對(duì)趨勢(shì)跟蹤策略進(jìn)行了一次精彩而及時(shí)的審視。本書(shū)概述了趨勢(shì)跟蹤策略的基礎(chǔ)知識(shí)和基礎(chǔ)理論，深入介紹了系統(tǒng)化趨勢(shì)跟蹤策略的高級(jí)技術(shù)，包括作為另類投資資產(chǎn)類別的趨勢(shì)跟蹤策略、業(yè)績(jī)基準(zhǔn)和風(fēng)格分析、投資組合中趨勢(shì)跟蹤策略的應(yīng)用。這是一本趨勢(shì)跟蹤策略完全指南，任何對(duì)現(xiàn)代系統(tǒng)化趨勢(shì)跟蹤策略感興趣的人都可以從中得到啟發(fā)。

作者簡(jiǎn)介

　　〔美〕亞歷克斯·格雷澤曼（Alex Greyserman）管理期貨基金公司ISAM的首席科學(xué)家，在對(duì)沖基金行業(yè)有超過(guò)30年的經(jīng)驗(yàn)。曾供職于海特資本管理公司（Hite Captial）、明特投資管理公司（Mint Investment Management），后者是全球首個(gè)資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)10億美元的管理期貨顧問(wèn)。長(zhǎng)期擔(dān)任哥倫比亞大學(xué)客座教授，開(kāi)設(shè)金融數(shù)學(xué)研究生課程，教授定量投資管理領(lǐng)域相關(guān)知識(shí)。〔美〕凱瑟琳·卡明斯基（Kathryn Kaminski）斯德哥爾摩金融研究所（SIFR）副董事總經(jīng)理，任教于斯德哥爾摩經(jīng)濟(jì)學(xué)院。曾任麻省理工斯隆管理學(xué)院高級(jí)講師和瑞典皇家理工學(xué)院客座教授。·芝加哥商品交易所（CME）集團(tuán)外部市場(chǎng)評(píng)論員、歐洲期貨交易所（Eurex）集團(tuán)特約撰稿人。

圖書(shū)目錄

序言
前言
緒論

部分歷史觀點(diǎn)
第1章   趨勢(shì)跟蹤策略的發(fā)展史
趨勢(shì)跟蹤策略的發(fā)展史：從歷史中學(xué)習(xí)
數(shù)個(gè)世紀(jì)以來(lái)趨勢(shì)跟蹤策略的收益特征
數(shù)個(gè)世紀(jì)以來(lái)趨勢(shì)跟蹤策略的風(fēng)險(xiǎn)特征
數(shù)個(gè)世紀(jì)以來(lái)趨勢(shì)跟蹤策略的投資組合收益
本章總結(jié)
附錄: 包含的市場(chǎng)和相關(guān)假設(shè)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第二部分趨勢(shì)跟蹤策略基礎(chǔ)知識(shí)
第2章   期貨市場(chǎng)和期貨交易概覽
遠(yuǎn)期合約和期貨合約的基本知識(shí)
管理期貨行業(yè)的回顧
場(chǎng)外產(chǎn)品場(chǎng)內(nèi)化
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第3章   系統(tǒng)化趨勢(shì)跟蹤策略的基本知識(shí)
趨勢(shì)跟蹤策略系統(tǒng)的基本構(gòu)建模塊
策略分類和核心差異
趨勢(shì)跟蹤策略系統(tǒng)的分類
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第三部分理論基礎(chǔ)
第4章   適應(yīng)性市場(chǎng)和趨勢(shì)跟蹤策略
適應(yīng)性市場(chǎng)假說(shuō)
投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)策略的框架
細(xì)看危機(jī)阿爾法
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第5章   市場(chǎng)分歧和趨勢(shì)的可交易性
風(fēng)險(xiǎn)vs不確定性
市場(chǎng)趨同vs市場(chǎng)分歧
市場(chǎng)趨同和市場(chǎng)分歧的度量
衡量投資組合層面的市場(chǎng)分歧
檢驗(yàn)市場(chǎng)分歧的平穩(wěn)性
趨勢(shì)的可交易性
入市開(kāi)倉(cāng)與平倉(cāng)退市的重要性
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第6章   利率的作用和遷倉(cāng)收益
抵押收益率
分解成遷倉(cāng)收益和現(xiàn)貨
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第四部分作為另類投資資產(chǎn)類別的趨勢(shì)跟蹤策略
第7章趨勢(shì)跟蹤策略的收益特征
作為另類投資資產(chǎn)類別的趨勢(shì)跟蹤策略
危機(jī)阿爾法
危機(jī)貝塔
關(guān)鍵的統(tǒng)計(jì)特征
本章總結(jié)
附錄: 常用收益和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第8章回撤、波動(dòng)率和相關(guān)性特征
了解回撤的特征
趨勢(shì)跟蹤策略投資組合的波動(dòng)率
投資組合層面的相關(guān)性和分散度
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第9章趨勢(shì)跟蹤策略的隱藏風(fēng)險(xiǎn)和未隱藏風(fēng)險(xiǎn)
方向性策略和非方向性策略：綜述
定義隱藏風(fēng)險(xiǎn)和未隱藏風(fēng)險(xiǎn)
夏普比率的神話與神秘感
揭開(kāi)動(dòng)態(tài)杠桿的隱藏風(fēng)險(xiǎn)
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第10章不同宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的趨勢(shì)跟蹤策略
利率環(huán)境
監(jiān)管力量和政府干預(yù)
后危機(jī)復(fù)蘇
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第五部分業(yè)績(jī)基準(zhǔn)和風(fēng)格分析
第11章收益率離散度
策略分類與收益率離散度
進(jìn)一步研究資金配置與頭寸調(diào)整
投資者視角下的收益率離散度
收益率時(shí)間序列相關(guān)性的理論和實(shí)證研究
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第12章指數(shù)與風(fēng)格因子構(gòu)建
回顧市場(chǎng)分歧風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)策略
定義市場(chǎng)分歧趨勢(shì)跟蹤策略
構(gòu)建風(fēng)格因子
風(fēng)格因子的特征
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第13章業(yè)績(jī)基準(zhǔn)和風(fēng)格分析
基于收益的風(fēng)格分析框架
單個(gè)CTA基金經(jīng)理的風(fēng)格分析
市場(chǎng)規(guī)模因子的行業(yè)層面分析
關(guān)于風(fēng)格分析的說(shuō)明
基金經(jīng)理選擇和配置
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第六部分投資組合中的趨勢(shì)跟蹤策略
第14章趨勢(shì)跟蹤策略的投資組合視角
仔細(xì)研究危機(jī)阿爾法
每日結(jié)算制度對(duì)相關(guān)性的影響
理解波動(dòng)率周期性
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第15章規(guī)模、流動(dòng)性和容量的可行性
規(guī)模重要嗎？
流動(dòng)性較低的市場(chǎng)的影響
本章總結(jié)
附錄: 市場(chǎng)符號(hào)和名稱
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第16章分散化投資
從純粹趨勢(shì)跟蹤策略到多策略
轉(zhuǎn)向多策略的投資組合分析
對(duì)低波動(dòng)率策略放大杠桿的隱藏風(fēng)險(xiǎn)
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

第17章對(duì)趨勢(shì)跟蹤策略的動(dòng)態(tài)配置
動(dòng)態(tài)配置的框架體系
趨勢(shì)跟蹤策略收益率時(shí)間序列的均值回歸
研究動(dòng)態(tài)配置策略
本章總結(jié)
附錄: 趨勢(shì)跟蹤策略均值回歸的理論分析
延伸閱讀與參考文獻(xiàn)

詞匯表
關(guān)于作者