中國資本市場的流動性定價研究

目錄
章緒論1
11引言1
12研究思路與結構安排2
121研究思路2
122結構安排3
13主要觀點4
第2章文獻綜述6
21資產(chǎn)定價模型的相關研究6
211資產(chǎn)定價模型研究概述6
212基于流動性的資本資產(chǎn)定價模型概述7
22流動性的相關研究13
221流動性的界定及度量13
222宏觀經(jīng)濟層面流動性研究15
223中觀經(jīng)濟主體層面流動性研究18
224微觀市場層面流動性研究20
225流動性的跨領域研究24
23文獻評述27
第3章流動性的傳導機制29
31引言29
32流動性的來源30
321中央銀行的流動性供應30
322商業(yè)銀行的流動性供應31
323非銀行金融機構的流動性供應33
33經(jīng)濟主體的流動性管理及其傳導33
331企業(yè)及家庭部門流動性管理34
332經(jīng)濟主體的流動性傳導過程35
34中國證券市場上市公司的流動性管理行為實證36
341上市公司總體流動性管理37
342上市金融機構流動性管理40
35中國宏觀流動性與經(jīng)濟周期的關系實證44
351流動性與經(jīng)濟周期關系模型構建44
352流動性與經(jīng)濟周期模型實證分析50
36結論59
第4章流動性的金融市場表現(xiàn)61
41引言61
42微觀流動性度量指標分類61
421高頻流動性度量指標62
422低頻流動性度量指標63
43微觀流動性指標對比與影響因素分析73
431微觀流動性指標創(chuàng)新方法對比73
432微觀流動性指標度量效果及其應用效果對比76
433微觀流動性影響因素分析77
44市場微觀流動性指標構建與實證79
441股票市場流動性指標構建80
442債券市場流動性指標構建90
45中國證券市場中不同類型市場流動性相關性分析95
46結論98
第5章基于流動性的資產(chǎn)組合實證研究100
51引言100
52流動性資產(chǎn)組合模型101
53基于中國證券市場流動性的資產(chǎn)組合實證分析112
531基于多維度流動性的資產(chǎn)組合實證113
532基于單維度流動性的資產(chǎn)組合實證118
54基于流動性的股票資產(chǎn)組合實證分析119
541流動性對個股收益的影響分析120
542流動性對股票資產(chǎn)組合收益的影響分析125
543基于流動性的股票資產(chǎn)組合模型的穩(wěn)健性分析130
55結論133
第6章結論與研究展望135
參考文獻139
附錄152