商業(yè)銀行資本與信貸風險的理論和實證研究

　　信貸風險是我國商業(yè)銀行風險管理體系中防范和控制的對象之一，而且是重要的一部分。信貸風險是三次《巴塞爾協(xié)議》重點關(guān)注的風險種類，更是商業(yè)銀行風險管理的核心部分。資本是商業(yè)銀行得以成立和發(fā)展的根基，資本水平不僅影響了銀行發(fā)展壯大的能力，而且體現(xiàn)了銀行應(yīng)對風險的能力。各國開始實施巴塞爾協(xié)議后，資本充足率要求逐漸成為監(jiān)管機構(gòu)審慎監(jiān)管的重要手段之一，也是對商業(yè)銀行的安全性和穩(wěn)健性進行評價考核的國際標準。2007年美國爆發(fā)了次貸危機，一些滿足資本充足率監(jiān)管要求的金融機構(gòu)受到重創(chuàng)甚至破產(chǎn)，再次引起了大家對于資本監(jiān)管有效性的爭論。近年來，我國經(jīng)濟增速放緩，處于轉(zhuǎn)型發(fā)展時期，銀行業(yè)面臨著復(fù)雜的市場環(huán)境。2017年以來，為了防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風險，監(jiān)管機構(gòu)出臺了一系列強有力的措施，對金融業(yè)尤其是銀行業(yè)進行規(guī)范和整頓。在這種背景下，研究我國商業(yè)銀行資本約束能否有效地約束信貸風險以及對異質(zhì)性銀行影響是否存在差異等問題，為充實資本監(jiān)管理論，進一步完善我國銀行信貸風險管理理論的實踐和改革提供有益的參考，探索基于我國國情制定分類資本監(jiān)管體制，具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義。《商業(yè)銀行資本與信貸風險的理論和實證研究》首先介紹了選題的背景和研究意義，對國內(nèi)外相關(guān)文獻進行了梳理。在理論部分，對資本監(jiān)管理論、信貸風險理論和銀行資本與信貸風險的關(guān)系理論進行回顧和分析。在實證部分，通過選取2006—2016年我國151家商業(yè)銀行面板數(shù)據(jù)，運用隨機效應(yīng)模型、聯(lián)立方程組和GMM動態(tài)面板模型實證檢驗了資本約束對我國信貸風險的影響，并根據(jù)我國實際情況進行分組回歸。資本監(jiān)管與市場約束為《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》“三大支柱”的兩大支柱，但資本監(jiān)管與市場約束作為外部因素必須通過銀行內(nèi)部因素——公司治理發(fā)揮作用，該書進一步研究分別加入公司治理和市場競爭因素后資本監(jiān)管與市場約束對信貸風險的影響，且對交叉項進行了檢驗分析，最后分別做了穩(wěn)健性檢驗。《商業(yè)銀行資本與信貸風險的理論和實證研究》的研究為我國商業(yè)銀行實行資本分類監(jiān)管、防范系統(tǒng)性信貸風險提供了直接的經(jīng)驗證據(jù)。作者建議對商業(yè)銀行實行差別化的資本監(jiān)管措施，不同類型的銀行實行不同的資本充足率要求；推進城市商業(yè)銀行股份制改革，籌備上市，通過各種渠道提高資本充足率；積極改善公司治理，鼓勵參與市場競爭，完善商業(yè)銀行市場競爭環(huán)境，更有利于降低信貸風險。

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