人民幣國際化與中國金融安全

第一章　金融安全：概念、視角、預設與分析框架／001
第二章　人民幣國際化對中國金融安全的影響：政治與宏觀經(jīng)濟視角／006
　　第一節(jié)　金融制裁／006
　　　　一　金融制裁的方式與效果／006
　　　　二　美國對金融制裁的運用／008
　　　　三　人民幣國際化對防范金融制裁、提升中國金融安全的強大作用／023
　　第二節(jié)　貨幣政策和宏觀審慎監(jiān)管效力／027
　　　　一　人民幣國際化與資本賬戶開放度的提升／027
　　　　二　資本賬戶開放度提升后的三難選擇／030
　　　　三　全球金融周期與宏觀審慎框架／034
　　第三節(jié)　財政可持續(xù)性與外部平衡／036
　　　　一　國際貨幣職能與鑄幣稅／037
　　　　二　特里芬兩難與國際貨幣發(fā)行國的國際收支／038
　　　　三　全球安全資產(chǎn)需求與國際貨幣發(fā)行國債務積累／041
　　第四節(jié)　假幣、洗錢與恐怖主義／044
第三章　人民幣國際化對中國金融安全的影響：市場與機構視角／049
　　第一節(jié)　銀行體系／049
　　　　一　人民幣國際化通過銀行體系影響中國金融安全的主要機制／049
　　　　二　小結／059
　　第二節(jié)　外匯市場／060
　　　　一　人民幣國際化、中國外匯市場發(fā)展與金融安全／060
　　　　二　人民幣國際化通過外匯市場影響中國金融安全的主要機制／066
　　　　三　小結／076
　　第三節(jié)　債券市場／077
　　　　一　人民幣國際化、中國債券市場發(fā)展與金融安全／077
　　　　二　人民幣國際化通過債券市場影響中國金融安全的主要機制／083
　　　　三　小結／095
　　第四節(jié)　股票市場／096
　　　　一　人民幣國際化與中國股票市場的發(fā)展／096
　　　　二　人民幣國際化通過股票市場影響中國金融安全的主要機制／103
　　　　三　小結／116
　　第五節(jié)　公司金融／117
　　　　一　人民幣國際化與貨幣錯配風險／117
　　　　二　微觀經(jīng)濟主體貨幣錯配影響中國金融安全的主要機制／126
　　　　三　小結／134
　　第六節(jié)　離岸市場／136
　　　　一　人民幣國際化與人民幣離岸市場的發(fā)展／136
　　　　二　人民幣離岸市場影響中國金融安全的主要機制／142
　　　　三　小結／153
第四章　人民幣國際化保障中國金融安全：能力建設／156
　　第一節(jié)　建設獨立的跨境支付體系／156
　　　　一　利用人民幣跨境支付系統(tǒng)推動大宗商品人民幣結算／156
　　　　二　利用區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)跨境支付，打破美國的跨境支付壟斷／161
　　第二節(jié)　推動中央和地方政府債券國際化發(fā)展／166
　　　　一　人民幣國際儲備份額的擴大將增強中國對外金融制衡力，提升中國積極金融安全／166
　　　　二　全球安全資產(chǎn)供不應求和人民幣加入SDR貨幣籃子為人民幣國際儲備份額的擴大帶來機遇／180
　　　　三　積極推動中央和地方政府債券上升為全球安全資產(chǎn)，有效擴大人民幣國際儲備份額／184
　　第三節(jié)　利用數(shù)字貨幣促進人民幣國際化和全球跨境支付體系改革／189
　　　　一　當前全球跨境支付體系存在的問題／189
　　　　二　數(shù)字貨幣為跨境支付帶來的機遇與挑戰(zhàn)／191
　　　　三　法定數(shù)字貨幣重塑全球跨境支付體系的路徑／193
　　　　四　數(shù)字貨幣全球跨境支付體系的監(jiān)管／196
第五章　人民幣國際化與中國金融安全：風險防范／198
　　第一節(jié)　資本賬戶有序開放與宏觀審慎監(jiān)管框架／198
　　　　一　資本賬戶開放的必然趨勢／199
　　　　二　中國在資本賬戶開放上的政策路徑／201
　　　　三　處理好資本賬戶開放與更全面的金融改革的關系／204
　　第二節(jié)　國家資產(chǎn)負債表的管理／206
第六章　結語／209