保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的理論與實(shí)踐

第一章 保險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展
第一節(jié) 傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)的歷史和基本特征
一、保險(xiǎn)業(yè)的源起
二、現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的誕生和經(jīng)營原理
三、保險(xiǎn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品與發(fā)展
四、保險(xiǎn)的主要組織形式及發(fā)展：相互制、股份制及其他
第二節(jié) 投資性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程
一、投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品推出的背景與環(huán)境
二、投資性保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展
三、獨(dú)立賬戶的推出及其規(guī)模地位
四、20世紀(jì)90年代出現(xiàn)的去相互化股份化浪潮
第三節(jié) 年金和非保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展
一、當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展環(huán)境：金融混業(yè)與老齡化
二、年金業(yè)務(wù)的發(fā)展及其對保險(xiǎn)業(yè)的重大影響
三、非保險(xiǎn)投資性業(yè)務(wù)的發(fā)展
四、混業(yè)經(jīng)營下的保險(xiǎn)集團(tuán)發(fā)展
第四節(jié) 中國保險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展
一、改革開放后保險(xiǎn)業(yè)的恢復(fù)發(fā)展
二、投資性產(chǎn)品的出現(xiàn)和曲折發(fā)展
三、銀行儲蓄性業(yè)務(wù)和年金的發(fā)展
四、保險(xiǎn)資金運(yùn)用和費(fèi)率市場化改革
第二章 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的歷史演變
第一節(jié) 國外保險(xiǎn)資產(chǎn)管理歷史演變
一、保險(xiǎn)業(yè)從傳統(tǒng)到現(xiàn)代的轉(zhuǎn)變推動保險(xiǎn)資產(chǎn)管理發(fā)展
二、金融市場的發(fā)展決定了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的廣度和深度
三、監(jiān)管政策的變遷推動了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的演變
第二節(jié) 國內(nèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理發(fā)展歷程及最新進(jìn)展
一、國內(nèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理發(fā)展歷程
二、國內(nèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司主要情況
三、國內(nèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理發(fā)展的新特點(diǎn)
第三節(jié) 我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用發(fā)展的重要意義
第三章 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的理論依據(jù)
第一節(jié) 保險(xiǎn)公司：重要的機(jī)構(gòu)投資者
一、全球保費(fèi)規(guī)模
二、保險(xiǎn)公司與其他機(jī)構(gòu)投資者的區(qū)別
第二節(jié) 現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的發(fā)展
一、投資組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)
二、投資組合的有效邊界
三、資本資產(chǎn)定價(jià)模型
第三節(jié) 保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理
一、保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展的歷史背景
二、什么是保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理
三、保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理的技術(shù)演變
四、如何進(jìn)行保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理
五、關(guān)于國內(nèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理的思考
附件
第四章 會計(jì)準(zhǔn)則及償付能力對保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的影響
第一節(jié) 會計(jì)準(zhǔn)則與保險(xiǎn)資產(chǎn)管理
一、會計(jì)準(zhǔn)則概述
二、會計(jì)分類問題
三、估值問題
四、減值問題
第二節(jié) 償付能力監(jiān)管與保險(xiǎn)資產(chǎn)管理
一、償付能力概述
二、我國現(xiàn)行償付能力監(jiān)管體系及其與保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的關(guān)系
三、歐盟償付能力Ⅱ及其對保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的影響
第五章 保險(xiǎn)資金配置的國際比較及其演變
第一節(jié) 保險(xiǎn)投資組合國際比較
一、美國壽險(xiǎn)資金的配置
二、歐洲壽險(xiǎn)資金的配置
三、日本壽險(xiǎn)資金的配置
四、壽險(xiǎn)投資組合的國際比較
第二節(jié) 保險(xiǎn)投資的影響因素
一、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險(xiǎn)投資的限制
二、資本市場表現(xiàn)對壽險(xiǎn)投資的影響
三、會計(jì)準(zhǔn)則變更對保險(xiǎn)投資的影響
四、償付能力監(jiān)管體系對保險(xiǎn)投資的影響
五、小結(jié)
第三節(jié) 對國內(nèi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的借鑒意義
一、不同產(chǎn)品的差異化投資策略
二、投資策略的穩(wěn)定性
三、布局全球投資
第六章 保險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理
第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理
一、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)容
二、市場風(fēng)險(xiǎn)
三、信用風(fēng)險(xiǎn)
四、操作風(fēng)險(xiǎn)
五、流動性風(fēng)險(xiǎn)
六、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
第二節(jié) 績效評估
一、績效評估的定義
二、績效歸因
三、績效歸因模型的發(fā)展歷程
四、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)
第七章 從價(jià)值投資到數(shù)量化投資的發(fā)展
第一節(jié) 價(jià)值投資理念
一、價(jià)值投資的核心思想
二、價(jià)值投資的發(fā)展
三、企業(yè)估值理論簡述
四、價(jià)值投資面臨的一些問題
第二節(jié) 數(shù)量化投資理論
一、數(shù)量化投資理論概述
二、國內(nèi)外數(shù)量化投資的發(fā)展歷程
三、數(shù)量化投資策略
四、數(shù)量化投資的模型風(fēng)險(xiǎn)
五、算法交易和程序化交易
第三節(jié) 價(jià)值投資和數(shù)量化投資比較及在保險(xiǎn)資產(chǎn)管理中的應(yīng)用
一、價(jià)值投資和數(shù)量化投資比較
二、價(jià)值投資和數(shù)量化投資在保險(xiǎn)資產(chǎn)管理中的應(yīng)用
第八章 中國資本市場有效性與行為金融理論對保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的影響
第一節(jié) 中國資本市場有效性
一、有效市場理論簡介
二、中國資本市場有效性檢驗(yàn)
第二節(jié) 行為金融理論發(fā)展及投資策略
一、從市場有效到行為金融——沿著資產(chǎn)定價(jià)的脈絡(luò)
二、行為金融理論主要內(nèi)容
三、基于行為金融理論的投資策略
第三節(jié) 基于行為金融理論的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理新發(fā)展
一、投資策略的調(diào)整：在加強(qiáng)戰(zhàn)略配置基礎(chǔ)上重視戰(zhàn)術(shù)操作
二、投資方法的完善：在傳統(tǒng)基本面分析基礎(chǔ)上加強(qiáng)數(shù)量化投資方法應(yīng)用
三、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范：有效防范市場大幅波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)
附錄一 上海新金融研究院簡介
附錄二 上海新金融研究院組織架構(gòu)與成員名單（2014年）
后記