金融創(chuàng)新背景下的信用評級及監(jiān)管的法律經(jīng)濟學(xué)分析

第一章 概論
第一節(jié) 信用評級行業(yè)的發(fā)展
一、信用評級的發(fā)展階段
二、信用評級行業(yè)結(jié)構(gòu)的特點
三、信用評級的屬性
第二節(jié) 信用評級的功能
一、信用評級機構(gòu)的信息功能
二、信用評級機構(gòu)的認證功能
三、信用評級的標準化功能
四、信用評級的監(jiān)管功能
第三節(jié) 信用評級機構(gòu)的監(jiān)管
第四節(jié) 主要內(nèi)容、方法和研究的不足
一、研究的意義
二、研究的主要內(nèi)容
三、研究的方法 第一章  概論   第一節(jié)  信用評級行業(yè)的發(fā)展     一、信用評級的發(fā)展階段     二、信用評級行業(yè)結(jié)構(gòu)的特點     三、信用評級的屬性   第二節(jié)  信用評級的功能     一、信用評級機構(gòu)的信息功能     二、信用評級機構(gòu)的認證功能     三、信用評級的標準化功能     四、信用評級的監(jiān)管功能   第三節(jié)  信用評級機構(gòu)的監(jiān)管   第四節(jié)  主要內(nèi)容、方法和研究的不足     一、研究的意義     二、研究的主要內(nèi)容     三、研究的方法     四、尚需進一步研究的問題 第二章  信用評級監(jiān)管的文獻分析   第一節(jié)  金融監(jiān)管的文獻研究D     一、以美國為代表的分塊自律監(jiān)管     二、以歐洲為代表的集中綜合監(jiān)管     三、歐美監(jiān)管模式分析比較的文獻研究     四、金融監(jiān)管固有的局限性   第二節(jié)  聲譽機制作用的文獻分析     一、聲譽機制的作用     二、聲譽轉(zhuǎn)移理論     三、享有聲譽的新進入者市場潛力分析     四、對聲譽機制有效性的批判   第三節(jié)  信用評級自身及監(jiān)管的不足     一、評級機構(gòu)自身的不足     二、評級機構(gòu)的監(jiān)管缺陷   第四節(jié)  信用評級監(jiān)管的文獻研究     一、金融危機前，對信用評級機構(gòu)的監(jiān)管     二、金融危機后，歐美對評級業(yè)監(jiān)管體制的改革     三、歐美對評級業(yè)監(jiān)管體制改革的評價文獻分析   第五節(jié)  信用評級監(jiān)管的改革思路     一、國內(nèi)外對評級監(jiān)管改革思路的文獻綜述     二、國內(nèi)文獻對我國評級業(yè)發(fā)展的建議 第三章  結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品評級問題與美國次貸危機   第一節(jié)  結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的市場發(fā)展     一、共同基金市場     二、垃圾債券     三、私人投資基金     四、資產(chǎn)證券化     五、衍生證券   第二節(jié)  結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的信用評級     一、評級對結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的重要性     二、結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的信用評級   第三節(jié)  利益沖突與信用評級膨脹     一、利益沖突的原因     二、導(dǎo)致信用評級膨脹的因素   第四節(jié)  信用評級與美國次貸危機     一、信用評級機構(gòu)和信用評級     二、信用評級和結(jié)構(gòu)性融資     三、全球信用危機   第五節(jié)  信用評級存在的問題     一、有限競爭     二、透明度的缺失     三、依賴于評級的金融監(jiān)管     四、利益沖突 第四章  信用評級機構(gòu)監(jiān)管原因的經(jīng)濟學(xué)分析   第一節(jié)  評級機構(gòu)競爭的配置效應(yīng)     一、壟斷勢力和非效率     二、金融市場的不穩(wěn)定性   第二節(jié)  評級機構(gòu)的行為分析     一、反競爭行為     二、評級權(quán)利的濫用     三、下降的評級質(zhì)量 第五章  對信用評級機構(gòu)監(jiān)管選擇的經(jīng)濟分析     一、以評級為基礎(chǔ)的監(jiān)管同以市場為基礎(chǔ)的監(jiān)管的比較     二、市場準入：培養(yǎng)競爭還是限制競爭     三、評級資格的確定：官方指定還是注冊制     四、信用評級機構(gòu)的責任機制：有限責任還是無限責任     五、監(jiān)管主體的選擇：自我監(jiān)管還是政府監(jiān)管 第六章  信用評級機構(gòu)的合同責任與侵權(quán)責任   第一節(jié)  信用評級機構(gòu)的合同責任     一、CDO證券交易中投資者的法律地位     二、信貸評級機構(gòu)對默示責任的違背     三、對信用評級機構(gòu)提起訴訟的若干原因     四、合同義務(wù)的結(jié)論   第二節(jié)  信用評級機構(gòu)的侵權(quán)責任     一、信用評級機構(gòu)職業(yè)行為的標準     二、投資者與信用評級機構(gòu)之間的當事人關(guān)系     三、信用評級機構(gòu)的過失     四、美國憲法修正案的保護作用     五、研究的結(jié)論 第七章  美國及其他國家對信用評級機構(gòu)監(jiān)管的相關(guān)法律問題分析   第一節(jié)  美國對信用評級機構(gòu)監(jiān)管改革的歷程     一、導(dǎo)論     二、對信用評估機構(gòu)的批評     三、對信用評級機構(gòu)監(jiān)管規(guī)則變化的分析     四、訴訟過程中相關(guān)法律對評級機構(gòu)行為約束的有限性     五、2008年之后的監(jiān)管改革   第二節(jié)  其他國家及機構(gòu)的監(jiān)管制度變革     一、對評級過程的監(jiān)控     二、對評級獨立性與利益沖突的監(jiān)管     三、對信息透明性的監(jiān)管要求     四、提升信用評級產(chǎn)業(yè)的競爭程度 第八章  信用評級機構(gòu)監(jiān)管的路徑選擇分析   第一節(jié)  細化信用評級機構(gòu)的信息披露     一、加強披露信用評級機構(gòu)的行為準則     二、強化評級過程的信息透明度     三、中間人和服務(wù)商應(yīng)該披露結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的完整信息     四、信息披露應(yīng)該注意的問題     五、總結(jié)   第二節(jié)  強化信用評級的聲譽機制     一、聲譽機制     二、聲譽和市場勢力     三、聲譽不可能保證對創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的高質(zhì)量評級     四、聲譽無效的合理性     五、強化聲譽約束機制   第三節(jié)  CRA監(jiān)管的理性選擇：強化競爭與弱化依賴     一、信用評級機構(gòu)：重要的金融市場“看門人”     二、抵押擔保證券化的信用評級     三、信用評級行業(yè)存在的問題     四、對信用評級機構(gòu)監(jiān)管的相關(guān)法律     五、監(jiān)管的可行性方案：強化競爭     六、簡要的結(jié)論   第四節(jié)  信用評級機構(gòu)政府運營的可行性分析     一、導(dǎo)言     二、現(xiàn)代抵押資產(chǎn)證券化與信用評級     三、發(fā)行人付費模式     四、CRA的聲譽資本     五、CRA行業(yè)準入限制     六、美國次貸危機與CRA     七、對策建議：組建政府運營的CRA     八、簡要的結(jié)論 參考文獻