風險管理案例集：金融衍生產品應用的正反實例

第1章  衍生產品讀本
  1.1  前言
  1.2  什么是衍生產品
  1.3  誰買賣衍生產品
  1.4  在哪里買賣衍生產品
  1.5  兩種主要的衍生產品種類
  1.6  結論
第2章  員工股票期權：每個MBA的必備知識
  2.1  前言
  2.2  員工股票期權：管理層薪酬的重要支柱
  2.3  公司為什么要采用員工股票期權
  2.4  期權估值差異和人力資源管理
  2.5  ?工股票期權的問題
  2.6  員工股票期權問題的一些創(chuàng)新解決之道
  2.7  結論
第3章  Roche Holding：公司及其財務策略和牛市價差權證
  3.1  前言
  3.2  Roche Holding AG：從貸款人向借款人的轉變
  3.3  Roche于1991年發(fā)行的牛市價差證券
  3.4  結論
第4章  Metallgesellschaft AG：損益是幻覺，現金流才是現實
  4.1  前言
  4.2  Metallgesellschaft：公司的演變及其產品線
  4.3  MGRM的能源衍生工具
  4.4  理解MGRM如何對沖其遠期敞口
  4.5  MGRM是對沖還是投機
  4.6  公司治理問題
  4.7  結論
  4.8  后記
第5章  震動了一個行業(yè)的利率互換：Procter & Gamble對Bankers Trust
  5.1  前言
  5.2  寶潔進行互換交易的動機
  5.3  美元計價的互換合約
  5.4  德國馬克計價的利率互換
  5.5  與信孚銀行的訴訟
  5.6  寶—信案件的解決
  5.7  互換事件后信孚的境遇
  5.8  從投資人角度看寶—信案例
  5.9  里程碑式的寶—信法庭裁決
  5.10  寶—信事件后信息披露的改革
  5.11  公司司庫部門應該成為利潤中心嗎
  5.12  結論
  5.13  后記
第6章  Orange County：美國歷史上最大的市政倒閉案
  6.1  前言
  6.2  Robert Citron與Orange County監(jiān)事會
  6.3  Orange County的投資資產池
  6.4  OCIP投資組合的資產面臨的主要風險
  6.5  OCIP的資產和融資來源
  6.6  OCIP資產組合的杠桿化
  6.7  杠桿對OCIP收益的影響
  6.8  后果
  6.9  事后諸葛亮的馬后炮
  6.10  判決、責罵與改革
  6.11  從Orange County應吸取的教訓
  6.12  結論
第7章  巴林銀行：Leeson的教訓
  7.1  前言
  7.2  巴林銀行
  7.3  尼克·李森
  7.4  李森在BFS應該做什么
  7.5  5個8賬戶
  7.6  李森的交易策略：加倍操作
  7.7  融資保證金催繳通知
  7.8  李森敞口的凈損益圖
  7.9  超越冷嘲熱諷：在更寬的時間框架內看巴林銀行的倒閉
  7.10  一家銀行值一英鎊
  7.11  巴林銀行倒閉的后果
  7.12  巴林銀行怎樣能夠早一點抓到李森
  7.13  結論：李森的?訓
  7.14  后記
第8章  長期資本的管理不善：“JM及阿勃小子”
  8.1  前言
  8.2  長期資本管理公司(LTCM)：公司介紹
  8.3  LTCM的策略
  8.4  LTCM令人印象深刻的表現：1994年至1997年
  8.5  LTCM對有效市場的貢獻
  8.6  LTCM為什么失?。渴窃鯓邮〉?br />  8.7  美聯(lián)儲、巴菲特與LTCM的救助
  8.8  結論與應吸取的教訓
  8.9  后記
第9章  Amaranth Advisors LLC：運用天然氣衍生品對氣候下注
  9.1  前言
  9.2  Amaranth Advisors LLC
  9.3  天然氣市場
  9.4  Amaranth天然氣交易策略和業(yè)績：2005年至2006年
  9.5  什么引發(fā)了Amaranth的災難性損失
  9.6  是向外爆炸還是向內爆炸?傷害的是誰
  9.7  后果
  9.8  結論
  9.9  后記
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