風險投資治理機制研究：基本人力資本的視角

序
ABSTRACT
第一章 導論
一 選題背景
二 研究的意義
三 研究的目標、內容和方法
(一)研究目標
(二)研究內容
(三)運用的基本理論及方法
四 本書的特色與創(chuàng)新
五 研究思路和結構安排
第二章 風險投資治理機制簡介和述評
一 引言
二 風險投資中介效率的決定
三 風險投資機構的治理
(一)基于績效的報酬激勵
(二)承諾資本的分階段注入
(三)限制性合約條款
(四)有限壽命和聲譽機制
四 風險企業(yè)的治理
(一)克服“逆向選擇”的事前甄別機制
(二)投資后的激勵約束機制
五 風險資本的退出和治理
六 結論
第三章 人力資本、不確定性和風險投資的治理
一 引言
二 人力資本特性與企業(yè)治理結構
三 專用性、專有性和治理機制的動態(tài)化
四 人力資本、不確定性和風險投資中的代理問題
五 風險投資治理機制的特征
六 結論
第四章 人力資本間接定價和風險投資剩余索取權安排
一 引言
二 相關研究的述評
三 逆向選擇和人力資本間接定價基本模型
四 基本模型的擴展
(一)關于能力的信息不對稱
(二)道德風險的考慮
五 風險投資合約中剩余索取權配置的特征、原因和手段
六 結論
第五章 人力資本專用性、專有性和風險投資控制權配置
一 引言
二 相關文獻的回顧
三 模型
(一)模型的基本構造
(二)創(chuàng)業(yè)者擁有控制權
(三)風險資本家擁有控制權
(四)最優(yōu)的控制權安排
(五)控制權相機配置
四 比較靜態(tài)分析
五 風險投資合約中控制權配置的實證分析
六 結論
第六章 基于人力資本視角的分階段投資
一 引言
二 相關理論的述評
三 基本模型：一次性投資和套牢
(一)模型的基本構造
(二)風險資本家和創(chuàng)業(yè)者的參與(或事后效率)條件
(三)一次性投資和事后的套牢
四 風險企業(yè)分階段投資和“套牢”的解決
五 風險投資基金中的分階段投資：一種極端情況
(一)基本模型的擴展
(二)模型的均衡
六 進一步討論與結論
附錄：
第七章 退出和風險投資治理機制的動態(tài)優(yōu)化
一 引言
二 相關文獻述評
三 美、日、德風險投資業(yè)的比較
(一)風險投資基金的組織形式
(二)風險投資的階段和行業(yè)分布
(三)風險企業(yè)的治理
(四)風險投資的退出
(五)風險投資的規(guī)模和績效
四 風險投資的退出和治理：一個簡單的理論框架
(一)退出和風險投資治理機制的優(yōu)化
(二)治理、投資分布和風險資本的退出
五 再論美、日、德風險投資
(一)美國風險投資業(yè)的剖析
(二)日、德風險投資業(yè)的剖析
六 結論
第八章 中國風險投資治理機制的構建
一 引言
二 中國風險投資治理機制：背景、歷程與結構
(一)中國風險投資治理機制形成的背景
(二)中國風險投資治理機制發(fā)展的歷程
(三)中國風險投資治理的構架
三 中國風險投資治理機制的現(xiàn)狀
(一)融資階段
(二)投資階段
(三)退出階段
四 中國風險投資治理機制存在的問題
五 中國風險投資治理機制總體框架的構想
六 建立有效的中國風險投資治理機制
(一)風險投資機構的治理
(二)風險企業(yè)的治理
(三)退出的治理
第九章 總結和展望
一 總結
(一)研究的基礎
(二)風險投資治理機制的理論研究
(三)應用研究
二 本書的不足及有待進一步研究的問題
參考文獻
英文文獻
中文參考文獻
后 記