項目融資

序
前言
第1章  項目融資概述
  1.1 項目融資的基本概念
    1.1.1 項目融資的定義
    1.1.2 項目融資的功能
  1.2 項目融資與公司融資的區(qū)別
    1.2.1 融資主體不同
    1.2.2 融資基礎(chǔ)不同
    1.2.3 追索程度不同
    1.2.4 風(fēng)險分擔(dān)程度不同
    1.2.5 債務(wù)比例不同
    1.2.6 會計處理不同
    1.2.7 融資成本不同
  1.3 項目融資的適用范圍
  1.4 項目融資的產(chǎn)生及沿革
    1.4.1 項目融資產(chǎn)生的過程
    1.4.2 項目融資發(fā)展的原因
    1.4.3 項目融資在中國的發(fā)展
  1.5 項目融資成功的基本條件
    1.5.1 科學(xué)評價項目和正確分析項目風(fēng)險
    1.5.2 確定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)捻椖咳谫Y法律結(jié)構(gòu)
    1.5.3 明確項目的主要投資者
  復(fù)習(xí)思考題
  案例分析題
  思考題
第2章  項目融資的組織
  2.1 項目融資的參與者
  2.2 項目的投資結(jié)構(gòu)
    2.2.1 決定項目投資結(jié)構(gòu)應(yīng)考慮的因素
    2.2.2 股權(quán)式投資結(jié)構(gòu)
    2.2.3 契約式投資結(jié)構(gòu)
  2.3 項目融資主體的組織結(jié)構(gòu)
    2.3.1 股權(quán)式合資經(jīng)營結(jié)構(gòu)
    2.3.2 契約式經(jīng)營結(jié)構(gòu)
  2.4 項目融資的結(jié)構(gòu)
    2.4.1 無追索權(quán)或有限追索權(quán)的項目融資結(jié)構(gòu)
    2.4.2 產(chǎn)品支付和遠(yuǎn)期購買的融資結(jié)構(gòu)
    2.4.3 融資租賃的結(jié)構(gòu)
    2.4.4 BOT融資的結(jié)構(gòu)
  2.5 項目融資涉及的特殊協(xié)議
    2.5.1 融資協(xié)議
    2.5.2 擔(dān)保或抵押文件
    2.5.3 支持文件和安慰信
    2.5.4 專家報告和法律意見書
  復(fù)習(xí)思考題
  案例分析題
  思考題
第3章  項目融資的模式
  3.1 選擇項目融資模式應(yīng)考慮的要素
    3.1.1 要素之一--如何實現(xiàn)有限追索
    3.1.2 要素之二--如何實現(xiàn)分擔(dān)風(fēng)險
    3.1.3 要素之三--如何降低成本
    3.1.4 要素之四--如何實現(xiàn)完全融資
    3.1.5 要素之五--如何處理項目融資與市場安排之間的關(guān)系
    3.1.6 要素之六--如何保證近期融資與遠(yuǎn)期融資相結(jié)合
  3.2 BOT項目融資模式
    3.2.1 BOT模式的特點
    3.2.2 BOT模式的具體形式
    3.2.3 BOT模式的結(jié)構(gòu)分析
    3.2.4 BOT模式的操作程序
    3.2.5 BOT的特許權(quán)協(xié)議
  3.3 ABS項目融資模式
    3.3.1 ABS模式的基本要素
    3.3.2 ABS模式的主要當(dāng)事人
    3.3.3 ABS模式的運行程序
    3.3.4 ABS模式的特點
    3.3.5 ABS與BOT項目融資模式的比較
    3.3.6 ABS融資方式在我國的應(yīng)用及其發(fā)展前景
  3.4 其他常用融資模式
    3.4.1 直接融資模式
    3.4.2 杠桿租賃融資模式
    3.4.3 項目公司融資模式
    3.4.4 生產(chǎn)支付融資模式
    3.4.5 設(shè)施使用協(xié)議融資模式
  復(fù)習(xí)思考題
  案例分析題
  思考題
第4章  項目融資的程序
  4.1 項目融資的階段劃分
  4.2 項目的提出與構(gòu)思階段
    4.2.1 需求的產(chǎn)生
    4.2.2 需求的識別
    4.2.3 需求建議書
    4.2.4 項目的識別
    4.2.5 項目的構(gòu)思
    4.2.6 項目方案的確定
  4.3 項目的決策分析階段
    4.3.1 項目的可行性分析
    4.3.2 項目的可融資性分析
    4.3.3 項目投資結(jié)構(gòu)的確定
  4.4 項目融資決策階段
    4.4.1 項目融資模式的選擇
    4.4.2 項目融資資金的結(jié)構(gòu)與選擇
    4.4.3 項目融資的信用保證
    4.4.4 項目融資風(fēng)險的分析與評價
  4.5 項目融資談判與合同的簽訂階段
    4.5.1 選擇銀行,發(fā)出項目融資建議書
    4.5.2 項目融資談判
    4.5.3 項目融資合同
  4.6 項目融資的實施階段
    4.6.1 執(zhí)行項目投資計劃
    4.6.2 貸款銀團(tuán)經(jīng)理人監(jiān)督并參與項目決策
    4.6.3 項目風(fēng)險的控制與管理
  復(fù)習(xí)思考題
  案例分析題
  思考題
第5章  項目融資的風(fēng)險
  5.1 項目融資的風(fēng)險識別
    5.1.1 按照項目風(fēng)險的階段性劃分
    5.1.2 按照項目風(fēng)險的表現(xiàn)形式劃分
    5.1.3 按照項目的投入要素劃分
    5.1.4 按照項目風(fēng)險的可控制性劃分
  5.2 項目融資的風(fēng)險評估與量化
    5.2.1 確定項目風(fēng)險收益率的PM模型
    5.2.2 項目融資的敏感性分析
    5.2.3 項目融資中的風(fēng)險評價指標(biāo)
  5.3 項目融資風(fēng)險的防范方法和措施
    5.3.1 系統(tǒng)風(fēng)險的防范
    5.3.2 非系統(tǒng)風(fēng)險的防范
  復(fù)習(xí)思考題
  案例分析題
  思考題
第6章  項目融資擔(dān)保
  6.1 項目融資擔(dān)保人
    6.1.1 項目投資者
    6.1.2 與項目有利益關(guān)系的第三方
    6.1.3 商業(yè)擔(dān)保人
  6.2 項目融資擔(dān)保形式
    6.2.1 信用擔(dān)保
    6.2.2 物權(quán)擔(dān)保
    6.2.3 其他擔(dān)保方式
  6.3 擔(dān)保文件
  復(fù)習(xí)思考題
  案例分析題
  思考題
第7章  項目融資的資金來源
  7.1 項目融資的資金構(gòu)成
  7.2 資本市場
    7.2.1 股票市場融資
    7.2.2 債券市場融資
  7.3 投資銀行及其他資金提供者
    7.3.1 投資銀行的起源與沿革
    7.3.2 投資銀行的組織結(jié)構(gòu)
    7.3.3 投資銀行提供的服務(wù)
    7.3.4 投資銀行的業(yè)務(wù)
  7.4 資金成本分析
    7.4.1 債務(wù)資本成本
    7.4.2 權(quán)益資本成本
    7.4.3 加權(quán)平均資金成本
  復(fù)習(xí)思考題
  案例分析題
  思考題
第8章  項目融資的外部環(huán)境
  8.1 法律環(huán)境
  8.1.1 項目融資的法律特征
  8.1.2 項目融資的法律結(jié)構(gòu)
  8.2 金融環(huán)境
    8.2.1 金融市場體系
    8.2.2 金融體制
  8.3 政治與經(jīng)濟(jì)運行環(huán)境
    8.3.1 政治環(huán)境
    8.3.2 經(jīng)濟(jì)運行環(huán)境
  復(fù)習(xí)思考題
  案例分析題
  思考題
第9章  國內(nèi)外項目融資案例
  9.1 國內(nèi)外項目融資的背景
  9.1.1 項目融資的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀
  9.1.2 發(fā)展中國家項目融資概況
  9.2 項目融資典型案例
    9.2.1 國外項目融資典型案例
    9.2.2 國內(nèi)項目融資典型案例
  9.3 項目融資的經(jīng)驗與教訓(xùn)
    9.3.1 項目融資成功的關(guān)鍵要素
    9.3.2 典型項目融資的經(jīng)驗與教訓(xùn)
  復(fù)習(xí)思考題
附錄
  附錄A:境外進(jìn)行項目融資管理暫行辦法
  附錄B:關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)項目審批管理有關(guān)問題的通知
  附錄C:對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部關(guān)于以BOT方式吸引外商投資有關(guān)問題的通知
  附錄D:境內(nèi)機構(gòu)對外擔(dān)保管理辦法
  附錄E:財政部關(guān)于印發(fā)《世界銀行貸款項目管理暫行規(guī)定》的通知
  附錄F:國際BOT投資合同格式范本
  附錄G:項目融資術(shù)語中英對照表
參考文獻(xiàn)