外匯交易及資金管理（第二版）

第一章 國(guó)際金融市場(chǎng)概述
第一節(jié) 金融市場(chǎng)概述
一、金融市場(chǎng)之分類(lèi)
二、市場(chǎng)概述
三、市場(chǎng)參與者
第二節(jié) 國(guó)際外匯市場(chǎng)之沿革
一、金本位制度(1890-1914年)
二、兩次世界大戰(zhàn)之間的國(guó)際貨幣制度
(1914-1939年)
三、二次大戰(zhàn)后的國(guó)際貨幣體制
四、布來(lái)登森林協(xié)定制度之崩潰
五、浮動(dòng)匯率時(shí)代
第二章 利率與匯率
第一節(jié) 貨幣市場(chǎng)的利率
一、名目利率與有效利率
二、貨幣部位
三、貨幣市場(chǎng)利率的Bid Rate及Offce Rate
第二節(jié) 外匯市場(chǎng)的匯率
一、定義
二、外匯匯率的表示方式
三、匯率漲跌的意義
四、外匯匯率的Bid Rate及Offce Rate
五、交割日
六、外匯交易的部位
七、國(guó)際主要外匯市場(chǎng)的交易時(shí)間
習(xí) 題
第三章 即期外匯交易
第一節(jié) 定義
第二節(jié) 被報(bào)價(jià)幣的角色
第三節(jié) 匯率的雙向報(bào)價(jià)
第四節(jié) 報(bào)價(jià)的技巧
第五節(jié) 交叉匯率
第六節(jié) 國(guó)際匯市的即期交易范例
習(xí) 題
第四章 遠(yuǎn)期外匯交易
第一節(jié) 定義
第二節(jié) 遠(yuǎn)期外匯的價(jià)格計(jì)算
第三節(jié) 遠(yuǎn)期外匯的雙向報(bào)價(jià)
一、價(jià)格報(bào)價(jià)法(美元為被報(bào)價(jià)幣)
二、數(shù)量報(bào)價(jià)法(美元為報(bào)價(jià)幣)
第四節(jié) 遠(yuǎn)期交叉匯率
一、兩種貨幣對(duì)第三種貨幣均為價(jià)格報(bào)價(jià)法
(直接報(bào)價(jià)法)
二、兩種貨幣對(duì)第三種貨幣的報(bào)價(jià)方式一為價(jià)格
(直接)報(bào)價(jià)法一為數(shù)量(間接)報(bào)價(jià)法
三、兩種貨幣對(duì)第三種貨幣均為數(shù)量(間接)
報(bào)價(jià)法
第五節(jié) Cash及Tom的匯率計(jì)算；
一、Tom的匯率計(jì)算
二、Cash的匯率計(jì)算
三、Cash及Tom的交叉匯率
第六節(jié) 任選交割日的遠(yuǎn)期匯率
第七節(jié) 遠(yuǎn)期外匯交易的動(dòng)機(jī)
一、進(jìn)出口商的避險(xiǎn)動(dòng)機(jī)
二、跨國(guó)企業(yè)的避險(xiǎn)動(dòng)機(jī)
第八節(jié) 遠(yuǎn)期外匯交易范例
習(xí) 題
第五章 換匯交易
第一節(jié) 概論
一、定義
二、換匯交易的種類(lèi)
第二節(jié) 報(bào)價(jià)方式
一、報(bào)價(jià)
二、升水及貼水的判斷
第三節(jié) 換匯匯率的計(jì)算
一、以利率差的觀念為計(jì)算基礎(chǔ)
二、以利率平價(jià)理論為觀念的計(jì)算基礎(chǔ)
三、畸零天數(shù)的換匯匯率計(jì)算
第四節(jié) 換匯交易中B／S或S／B的選擇”
一、詢(xún)價(jià)者在Near Date的部位為Buy(Long) Position
二、詢(xún)價(jià)者在Near Date的部位為Sell(Short) Position
第五節(jié) 遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的換匯交易
一、S／B Far Date I AG Far Date Ⅱ
二、B／S Far Date I AG Far Date Ⅱ
第六節(jié) 換匯交易的使用時(shí)機(jī)
一、軋平貨幣的現(xiàn)金流量
二、理當(dāng)外匯交易的交割日有提前或遞延之
情況
第七節(jié) 換匯交易的進(jìn)階運(yùn)用
一、利率不變之下的獲利操作
二、預(yù)期利率變動(dòng)下的獲利操作
第八節(jié) 遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的利率計(jì)算
第九節(jié) 國(guó)際外匯市場(chǎng)的換匯交易范例
習(xí) 題
第六章 資金管理與其工具
第一節(jié) 概論
一、貨幣的價(jià)格
二、利率差異的因素
三、利率的種類(lèi)
四、收益率曲線
第二節(jié) 利率的報(bào)價(jià)
一、利率的雙向報(bào)價(jià)
二、影響利率報(bào)價(jià)的因素
第三節(jié) 資金調(diào)度的工具
一、國(guó)庫(kù)券
二、商業(yè)本票
三、銀行承兌匯票
四、可轉(zhuǎn)讓定期存單
第四節(jié) 債券市場(chǎng)
一、定義
二、債券的種類(lèi)
三、市場(chǎng)的架構(gòu)
四、價(jià)格的計(jì)算
五、債券價(jià)格、票面利率及殖利率間之關(guān)系
六、存續(xù)期間
七、附買(mǎi)回及附賣(mài)回
八、投資公債的優(yōu)點(diǎn)
九、投資債券的風(fēng)險(xiǎn)
第五節(jié) 資金管理的操作策略
一、期差操作
二、套利操作
三、擬定操作策略的考慮因素
第六節(jié) 交易范例
習(xí) 題
第七章 風(fēng)險(xiǎn)管理與控制
第一節(jié) 資金管理的風(fēng)險(xiǎn)
一、價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
二、信用風(fēng)險(xiǎn)
三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
四、作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
第二節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)的比較
一、價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的比較
二、信用風(fēng)險(xiǎn)的比較
三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的比較
第三節(jié) 價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制
一、匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制
二、利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制
第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)的控制
一、資金管理的信用風(fēng)險(xiǎn)控制
二、外匯市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)控制
第五節(jié) 流動(dòng)隆風(fēng)險(xiǎn)的控制
第六節(jié) 評(píng)估與控管
一、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控管的演進(jìn)
二、風(fēng)險(xiǎn)值理論
三、風(fēng)險(xiǎn)值的概念與計(jì)算
四、金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)值運(yùn)用原則與實(shí)務(wù)
習(xí) 題
第八章 交易室作業(yè)的控制
第一節(jié) 交易室設(shè)立的目的
一、提高銀行的獲利能力
二、掌握資訊服務(wù)客戶(hù)
三、維持資金的流動(dòng)性
第二節(jié) 交易室的組織結(jié)構(gòu)
一、銀行間交易部
二、咨詢(xún)服務(wù)部
三、經(jīng)濟(jì)分析部
四、交易室的內(nèi)部協(xié)調(diào)運(yùn)作
第三節(jié) 交易室的作業(yè)控制
一、交易單
二、交易部位登記簿
三、現(xiàn)金流量登記簿
四、交易對(duì)手額度登記簿
第四節(jié) 清算交割部門(mén)
一、制作交易契約或確認(rèn)函
二、會(huì)計(jì)賬務(wù)的處理
三、對(duì)交易室的初步稽核
第五節(jié) 交易室的稽核
一、營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)的稽核
二、每日營(yíng)業(yè)時(shí)間終止時(shí)的稽核
三、每星期、每月及每季的作業(yè)檢查
第九章 外匯選擇權(quán)
第一節(jié) 選擇權(quán)的起源及其發(fā)展
第二節(jié) 選擇權(quán)的基本定義
一、基本定義
二、被報(bào)價(jià)幣的角色
第三節(jié) 選擇權(quán)的類(lèi)型
一、依履約方式分類(lèi)
二、依權(quán)利內(nèi)容分類(lèi)
三、依履約價(jià)格分類(lèi)
第四節(jié) 與選擇權(quán)有關(guān)的日期
一、定約日——Contract Date
二、權(quán)利金交付日——Premium Pay Date
三、到期日——Expiry Date
四、交割日——Delivery Date
五、各日期間的關(guān)系
第五節(jié) 選擇權(quán)的權(quán)利金
一、隱含價(jià)值
二、時(shí)間價(jià)值
第六節(jié) 選擇權(quán)的基本交易策略
一、買(mǎi)入買(mǎi)權(quán)
二、賣(mài)出買(mǎi)權(quán)
三、買(mǎi)入賣(mài)權(quán)
四、賣(mài)出賣(mài)權(quán)
第七節(jié) 選擇權(quán)的進(jìn)階交易策略
一、 買(mǎi)權(quán)看多價(jià)差
二、 買(mǎi)權(quán)看空價(jià)差
三、 賣(mài)權(quán)看空價(jià)差
四、 賣(mài)權(quán)看多價(jià)差
五、 買(mǎi)入跨式部位、下跨式部位
六、 賣(mài)出跨式部位、上跨式部位
七、 買(mǎi)入不同履約價(jià)格之跨式部位
八、 賣(mài)出不同履約價(jià)格之跨式部位
九、 買(mǎi)入蝶式買(mǎi)權(quán)價(jià)差
十、 買(mǎi)入碟式賣(mài)權(quán)價(jià)差
十一、 賣(mài)出蝶式買(mǎi)權(quán)價(jià)差
十二、 賣(mài)出碟式賣(mài)權(quán)價(jià)差
第八節(jié) 歐式外匯選擇權(quán)的訂價(jià)模式
一、 The B1ack-Scholes-Carman-Kohlhagen Model
二、 BSGK Model的三大基本假設(shè)
三、實(shí)質(zhì)利率之修正
第九節(jié) 外匯選擇權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理敏感度分析
一、Delta
二、Gamma的定義
三、Vega(Kappa)
四、Theta
五、Rho
第十章 它種金融產(chǎn)品
第一節(jié) 期貨
一、期貨市場(chǎng)的發(fā)展
二、期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)
三、期貨交易的目的
四、期貨交易標(biāo)的物的分類(lèi)與特性
五、外匯期貨契約
六、利率期貨
七、股票指數(shù)期貨
第二節(jié) 遠(yuǎn)期利率協(xié)定
一、定義
二、FRA之特性
三、FRA之合約內(nèi)容
四、FRA之價(jià)格計(jì)算
五、范例說(shuō)明
六、FRA與利率期貨之比較
第三節(jié) 利率交換
一、利率交換概論
二、利率交換之基本運(yùn)用
三、IRS之特性與其交易架構(gòu)
習(xí) 題
各國(guó)家或地區(qū)所使用之貨幣與其代號(hào)
金融業(yè)相關(guān)之網(wǎng)址
金融小辭典
參考文獻(xiàn)